IEO là gì? Hướng dẫn đầu tư IEO cho người mới

ICO, IEO, IDO là một số thuật ngữ quen thuộc thường nghe thấy khi tham gia thị trường tiền điện tử. Gần đây còn xuất hiện IGO và INO và tất cả 5 thuật ngữ này đều liên quan đến việc gọi vốn cho các dự án trên nền tảng Blockchain.

IEO là một trong những hình thức gọi vốn lâu đời nhất của Crypto. Dù đã không còn quá hot như trước, nhưng IEO cũng đóng vai trò quan trọng trong tình hình thị trường hiện nay. Trong bài viết này, CoinLAB sẽ giúp anh em hiểu được:

• IEO là gì?
• Lịch sử và tương lai của IEO
• Ưu điểm và nhược điểm của IEO
• Tình hình IEO trong những năm gần đây
• Chiến lược đầu tư IEO
• Có nên tham gia đầu tư vào IEO không?

 

IEO là gì?

IOE (Initial Exchange Offering) là sự kiện gây quỹ được quản lý bởi một sàn giao dịch. Trái ngược với Initial Coin Offering (ICO) là nhóm dự án sẽ tự tiến hành gây quỹ, thì trong IEO, việc gây quỹ sẽ được tiến hành trên nền tảng gây quỹ của sàn giao dịch nổi tiếng, chẳng hạn như Binance Launchpad, Huobi Prime,… Nơi người dùng có thể mua token bằng tiền trực tiếp từ ví sàn của họ.

Với IEO, các nhà đầu tư nhạy bén có thể mua những tài sản này trước khi chúng có mặt trên thị trường. Với sự trợ giúp của sàn giao dịch trong việc mở bán token, người dùng đã cung cấp thông tin KYC có thể mua token trước khi token được giao dịch trên thị trường mở.

Vì IEO được thực hiện bởi một sàn giao dịch, các công ty khởi nghiệp chọn con đường này phải nghiêm túc về kế hoạch hành động của họ. Trong hầu hết các trường hợp, đề xuất IEO sẽ được xem xét nghiêm ngặt bởi sàn giao dịch tham gia hỗ trợ. Nói một số cách, các sàn giao dịch đặt cược danh tiếng của mình vào các dự án IEO mà họ quyết định cung cấp

 

Lịch sử và tương lai của IEO

Các ICO đã tạo ra một đợt bùng nổ gây quỹ vào năm 2017 và 2018. Tuy nhiên, một tỷ lệ phần trăm đáng kể các dự án tiền điện tử được vận hành bởi những kẻ lừa đảo hoặc có bản chất bánh vẽ. Vì điều này, cũng như các lệnh cấm ICO, chúng ta có thể nói rằng đây không phải là một mô hình gây quỹ hiệu quả cho các công ty khởi nghiệp tiền điện tử.

Sàn giao dich thực hiện IEO đầu tiên là Binance đã mở dịch vụ token Launchpad vào năm 2017. Doanh số bán token của Bread (6 triệu đô la) và Gifto (3,4 triệu đô la) là những dự án đầu tiên trên Launchpad này và tiếp theo là BTT gần đây , Fetch.AI và mã thông báo Mạng Celer ra mắt.

Mặt khác, IEO cung cấp mức độ tin cậy cao hơn giữa các dự án tiền điện tử, vì các sàn giao dịch tổ chức crowdsales tham gia tích cực vào quá trình gây quỹ, giúp cải thiện hiệu quả của crowdsale. Do đó, IEO có tiềm năng trở thành mô hình tiêu chuẩn để huy động vốn trong không gian tiền điện tử và thậm chí có thể tạo ra sự bùng nổ gây quỹ tiếp theo.

Sàn giao dịch chủ yếu chấp nhận mã token tiện ích của riêng mình làm phương tiện thanh toán cho các mã token IEO, có kế hoạch khởi động các dự án bổ sung trong tương lai

Nền tảng tiền điện tử EXMO đã ra mắt IEO vào tháng 2 năm 2019, chọn Paytomat làm dự án đối tác đầu tiên. KuCoin Spotlight và Huobi Prime nằm trong số các dự án Launchpad lớn khác đã được xác nhận gần đây.

 

Ưu điểm và nhược điểm của IEO

Ưu điểm

Sự tin cậy

• Một trong những lợi thế chính của IEO là sự uy tín của phương thức đầu tư khiến các nhà đầu tư tin tưởng. Khi crowdsale được tiến hành trên nền tảng trao đổi tiền điện tử, đối tác sẽ sàng lọc mọi dự án tìm cách khởi chạy IEO trên trang web của họ. Các sàn giao dịch làm điều này để duy trì danh tiếng tốt của họ bằng cách kiểm tra cẩn thận các nhà phát hành mã token.
•  IEO có thể loại bỏ các dự án lừa đảo và không rõ ràng khỏi việc huy động vốn thông qua các nền tảng trao đổi tiền điện tử và việc lừa đảo những người đóng góp bằng IEO sẽ trở nên khó khăn hơn nhiều.
• Nhà đầu tư cũng sẽ có cảm giác an tâm hơn khi có một số dự án được sàn đề xuất, thay vì tự mình phải đi nghiên cứu, làm mất rất nhiều thời gian và công sức.

 

Tăng cường bảo mật

• Các nhà phát hành mã token không phải lo lắng về tính bảo mật của crowdsale vì sàn giao dịch đang quản lý hợp đồng thông minh của IEO. Quy trình KYC / AML cũng được xử lý bởi sàn giao dịch tiền điện tử vì hầu hết các nhà cung cấp dịch vụ thực hiện KYC / AML cho khách hàng của họ sau khi họ tạo tài khoản.

 

Quy trình đầu tư dự án trở nên dễ dàng

• Các công ty khởi nghiệp phát hành mã token được hưởng lợi từ quy trình hoàn hảo hơn của việc khởi chạy IEO trên các nền tảng trao đổi – so với việc thực hiện các ICO của họ “một mình”. Trong khi các tổ chức gây quỹ phải trả phí niêm yết và tỷ lệ phần trăm số token của họ, sàn giao dịch sẽ giúp họ tiếp thị.
• Vì vậy, các công ty khởi nghiệp tung ra IEO của họ yêu cầu ngân sách tiếp thị thấp hơn so với việc họ quyết định thực hiện ICO. Hơn nữa, các nhà phát hành mã token có thể tận dụng cơ sở khách hàng ổn định của sàn giao dịch để nhận được nhiều đóng góp hơn cho các dự án của họ

 

Gia tăng lượng người dùng mới đi kèm volume lớn cho cả sàn giao dịch và dự án

Giảm bớt chi phí cho hoạt động chào bán token, chi phí marketing cho các dự án

 

Nhược điểm của IEO

Chi phí mở bán token cao

• Nhược điểm chính của IEO nằm ở giá niêm yết. Không thể phủ nhận rằng IEO là một giải pháp thay thế an toàn và hiệu quả hơn cho ICO. Tuy nhiên, chi phí liên quan đến việc bán token có thể khá cao đối với các công ty khởi nghiệp.
• Phí niêm yết có thể lên tới 20 BTC, trong khi các sàn giao dịch thậm chí có thể cắt giảm 10% từ token của các công ty gây quỹ

 

Quy trình kiểm định1 nghiêm ngặt

• Khi các sàn giao dịch cộng tác với các dự án, danh tiếng của họ sẽ được đặt lên hàng đầu. Và nếu nhóm phát triển không đáp ứng các yêu cầu đã nêu hoặc dự án không thành công, thì sàn giao dịch sẽ chịu đòn chính
• Sàn có thể hủy IEO bất kỳ lúc nào trước khi nó diễn ra nếu họ phát hiện ra bất kỳ điều gì mờ ám về dự án. Các sàn giao dịch bảo vệ danh tiếng tốt nhất có thể và điều này có nghĩa là họ sẽ nghiêm ngặt trong lựa chọn của mình và có thể không thực hiện mọi dự án.

 

Sở hữu mã token tối thiểu

• Lưu ý rằng các dự án IEO có lượng nắm giữ mã token gốc tối thiểu cao hơn nhiều so với ICO. Bằng cách thiết lập mức tối thiểu, các đơn vị phát hành tiền điện tử sẽ phải đối mặt với hai vấn đề. Điều đầu tiên là mức tối thiểu sẽ có khả năng loại trừ một số nhóm nhà đầu tư tiềm năng
• Vấn đề thứ hai là bằng cách thiết lập mức tối thiểu bắt buộc, các sàn giao dịch có thể tăng giá trị của mã thông báo gốc một cách giả tạo bằng cách tạo ra cảm giác khan hiếm.

 

Cơ sở người dùng hạn chế

• IEO được giới hạn cho người dùng trao đổi. Có nghĩa là, nếu sàn giao dịch không có sẵn ở một quốc gia cụ thể, những người đó sẽ tự động bị loại khỏi IEO.
• Ví dụ một số quốc gia không thể tham gia các dự án IEO của Binance là Trung Quốc, Hàn Quốc, Thái LAn, Venezuela, Iran, Yemen, Burundi

 

Tình hình IEO trong những năm gần đây

IEO trên các nền tảng giao dịch: Ngày càng có nhiều sàn giao dịch tiền điện tử bắt đầu chấp nhận IEO. Một trong những công ty đầu tiên là Binance, đã tung ra nền tảng IEO Binance Launchpad, BitTorrent – được TRON mua lại – đã bắt đầu bán mã thông báo trên Binance Launchpad và huy động được 7,2 triệu đô la trong vòng chưa đầy 15 phút, đạt mức hardcap của crowdsale.

 

Sau khi quan sát sự thành công của Binance Launchpad, các sàn giao dịch đáng chú ý khác đã công bố ra mắt nền tảng IEO của riêng họ. Trong số các nền tảng IEO có Bitmax Launchpad, Bittrex IEO, OK Jumpstart (OKEx), KuCoin Spotlight và Huobi Prime.

 

Lí do các dự án blockchain thực hiện IEO:

• Việc huy động vốn cho các dự án blockchain mới có thể khá khó khăn. Tương tự như bất kỳ ngành nào, có rất nhiều sự cạnh tranh trong việc thu hút các nhà đầu tư. Không phải ai cũng có thể thu hút thành công vốn đầu tư thông qua các phương tiện truyền thống.
• IEO có thể hữu ích vì nó phục vụ những người vốn đang nắm giữ crypto. Ngoài ra, các sàn giao dịch cũng giúp các dự án có thêm tín nhiệm khi huy động vốn. Sau tất cả, sàn giao dịch cũng đang đặt cược danh tiếng của mình bằng cách tạo điều kiện cho IEO. Mặc dù vậy, mọi người vẫn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ cam kết tài chính nào.
• Đối với các dự án muốn huy động tiền bằng sự trợ giúp của sàn giao dịch, IEO là một cách làm đáng để thử. Hầu hết các các Đợt chào bán token trên sàn lần đầu tiên đều “cháy hàng” rất nhanh, phụ thuộc vào tầm nhìn của dự án và các ứng dụng trong thực tế. Token của dự án cũng sẽ được niêm yết trên sàn giao dịch ngay sau khi đợt mở bán kết thúc.

 

Chiến lược đầu tư IEO an toàn, hiệu quả

Trong IEO, có 2 cách để anh em tham gia đầu tư

• ​Cách 1: Đầu tư vào token của sàn giao dịch
• ​Cách 2: Đầu tư trực tiếp vào các dự án IEO

 

Đầu tư vào token của các sàn mở bán IEO đem lại những lợi ích

• Lợi nhuận đầu tư: Đầu tư vào coin sàn có thể đem đến hiệu suất sinh lời cao gấp nhiều lần so với thời điểm phát hành
• Giảm phí giao dịch: Thông thường nếu sử dụng coin sàn để thanh toán phí giao dịch, bạn sẽ được giảm tối đa 50% hoặc nhiều hơn thế. Song song đó cũng có một số sàn áp dụng cơ chế khai thác phí giao dịch “trade mining” giúp người dùng nhận lại số tiền đã giao dịch.
• Chia sẻ lợi nhuận: Các sàn giao dịch thường sẽ trích ra một phần trăm lợi nhuận kiếm được để chia cho người nắm giữ coin sàn.
• Staking: Các holder coin sàn có thể lựa chọn hình thức stake để nhận lãi suất, mặc dù không nhiều nhưng sẽ giúp các coin tăng trưởng bền vững trong thời gian dài.
• Tham gia Airdrop: Một số sàn giao dịch có tổ chức thường xuyên các đợt airdrop cho người nắm giữ coin sàn. Cơ chế rất đơn giản, số lượng token mới bằng số coin sàn.
• Tham gia IEO: IEO là dự án mở bán token mới trên sàn giao dịch. Điều kiện là bạn phải hold coin sàn để được mua token với giá thấp..

 

Đầu tư vào token của các dự án gọi vốn bằng IEO

Ở đây sẽ có hai dạng người: May mắn trúng vé IEO, và không trúng.

• Đối với anh em trúng vé IEO, có thể cân nhắc xả bớt về điểm hòa vốn sau khi list sàn, sau đó có thể hold đến khi nào đạt target mong muốn. Vì lúc đó, tâm lý của chúng ta là chơi trên lãi, nên sẽ dễ gồng lời hơn. Còn nếu tự tin vào phân tích cơ bản, có thể hold tất cả cũng là một ý kiến không tệ.
• Còn với anh em không may mắn, chúng ta vẫn có thể chờ đợi mua ở thị trường sau khi người trúng IEO xả hàng. Có một điều cần lưu ý, đó là việc anh em không trúng IEO không hẳn là một điều xui xẻo, trái lại đôi khi vẫn có thể gom được hàng với giá tốt hơn.

VD: Trường hợp của LUNA với giá IEO là $0.8, sau đó đã bị dump về đến gần $0.1, tức là gần chia 8 lần. Nếu anh em gom ở mức giá $0.1 và giữ đến hiện tại, nghĩa là đã có mức lợi nhuận x 830 lần, tốt hơn rất nhiều so với giá IEO.

Một ví dụ khác, đó là BAND với giá IEO là $0.47, và giá Seed Sale là $0.3. Nhưng đã có thời điểm, BAND chạm giá $0.2, tức là còn thấp hơn cả Seed Sale. Nếu anh em may mắn mua được BAND ở giá $0.2, thì ATH ROI  (~$21) là khoảng x 105 lần

 

Có nên tham gia đầu tư vào IEO không?

• Không ai thực sự có thể cho bạn một câu trả lời thẳng thắn cho câu hỏi này. IEO giới thiệu một lớp giám sát và bảo mật tập trung không có trong các ICO. Một số nhà đầu tư có thể đánh giá cao hình thức ủy thác mới đó, những người khác có thể thấy nó xâm nhập và “không theo tinh thần của tiền điện tử”.
• Cuối cùng, những lợi ích mà mô hình này mang lại so với các ICO cổ điển dường như lớn hơn những tiêu cực đáng kể, liên quan đến các dự án và sàn giao dịch tung ra mã thông báo
• Trải qua bao nhiêu thăng trầm hay có những hình thức gọi vốn mới lạ, IEO vẫn luôn có chỗ đứng trong thị trường bởi những đặc tính thú vị mình

 

Đừng quên đăng ký và tham gia các nhóm, channel của CoinLAB dưới đây để để không bỏ lỡ bất kỳ thông tin hữu ích nào nhé:

• CoinLAB Group:  https://t.me/coinLABgroup
• CoinLAB GameGuild:  https://t.me/CLABGameGuild
• Discord:  https://discord.gg/87PQ5TQb
• Twitter:  https://twitter.com/CoinLAB_Offi
• Facebook:  https://www.facebook.com/CoinLABVN
• Youtube:  https://www.youtube.com/c/CoinLABOfficial/videos

 

Tác giả: Phạm Nhung