Share on facebook
Share on twitter
Share on linkedin

Với sự phát triển mạnh mẽ của Dex và Defi thì chắc hẳn anh em cũng đều biết đến với thuật toán AMM vốn là tính năng rất quen thuộc. Hôm nay, CoinLAB sẽ giới thiệu cho anh em biết thêm về một thuật toán khác – PMM được áp dụng bởi sàn DODO Exchange và Tổng quan về tiền điện tử DODO nhé!

 

Tổng quan về dự án DODO Exchange

Dodo chính thức ra mắt vào tháng 8 năm 2020, được thành lập bởi Diane Dai, Radar Bear và một nhóm phát triển ẩn danh. Vào tháng 9 năm 2020, nhóm đã thông báo rằng họ đã hoàn thành thành công vòng gọi vốn Seed & Private trị giá 5,6 triệu đô la, do Pantera Capital, Binance Labs và Three Arrows Capital, Framework Ventures…. dẫn đầu.

Vòng bán riêng tư cũng thu hút đầu tư từ một số quỹ đầu tư mạo hiểm nổi tiếng khác bao gồm Coinbase Ventures, Galaxy Digital, CMS Holdings và Alameda Research.

Dự án DODO Exchange được rất nhiều chuyên gia đánh giá cao và kỳ vọng trở thành một sàn giao dịch uy tín, tạo tiếng vang lớn trên thị trường. Vậy bạn đã biết những gì về sàn giao dịch DODO? Nếu chưa thì hãy tham khảo những thông tin CoinLAB cung cấp dưới đây nhé

 

Những sản phẩm của DODO

1. Dodo Exchange (DODO) là gì?

Dodo Exchange (DODO) là sàn giao dịch cung cấp tính thanh khoản dựa trên cách thức hoạt động của chuỗi thuật toán Proactive Market Maker (PMM)

Dodo Exchange hoàn toàn khác với các sàn giao dịch khác. Thay vì sử dụng AMM để giao dịch với hợp đồng thông minh và tạo thanh khoản mà không cần sự can thiệp của bất kỳ cá nhân nào. Thì với PMM người dùng có thể được cung cấp tính thanh khoản thuần túy nhất cũng như các khoản thanh khoản này có thể lấp đầy các hợp đồng thông minh.

Dodo Exchange sử dụng PMM để khắc phục những nhược điểm trước đó của AMM, điển hình như tổn thất quá nhiều và chỉ cung cấp tính thanh khoản một chiều.

Oracle Price mà PMM của DODO sử dụng là được cung cấp từ Chainlink. Giá từ Oracle chính là là trung bình của nhiều Node khác nhau gộp lại

Hoạt động từ tháng 9. 2020 với TVL trên cả 6 chain ~ 271M$, nằm trong Top 150 TVL Rankings trên Defillama

 

Cách thức hoạt động của Dodo Exchange

  • Bằng cách tập hợp tất cả thanh khoản từ những nhà cung cấp hiện hành trong thị trường crypto ngày nay. Dodo Exchange xây dựng cho mình một hệ thống quỹ giá trị có tính tương thích với thị trường từ đó cung cấp ngược lại tính thanh khoản cho người dùng.
  • Nhằm quản trị được tất cả rủi ro mà nhà cung cấp tính thanh khoản có thể gây ra, Dodo Exchange đã đưa ra chiến lược linh hoạt giá thị trường nhằm khuyến khích nhà đầu tư tham gia và ổn định danh mục đầu tư
  • Đã có thêm tính năng Limit orders

 

=> Tóm lại, DODO Exchange là một nhà cung cấp thanh khoản phi tập trung. Nhưng nó sử dụng chiến lược tạo thị trường mới. Thuật toán mới khác rất nhiều so với cách tiếp cận AMM phổ biến trên DEX hoặc Defi platform như Uniswap, Curve.Finance,..

 

  • So với AMM của Uniswap, PPM của DODOEx có đường cong số lượng giao dịch so với giá tốt hơn. Bởi vì, nó là một công thức chủ động, nó phản ứng với những thay đổi của giá Market để dịch chuyển đường giá theo hướng tương tự một cách hiệu quả.
  • Do đó, phần xung quanh giá thị trường không đổi đáng kể, đảm bảo cung cấp và sử dụng thanh khoản được duy trì

 

Đặc điểm nổi bật của Dodo Exchange

Khi đánh giá về một sàn giao dịch nào đó, điều tiên quyết mà các nhà đầu tư cần xem xét đầu tiên chính là đặc điểm của nó. Thông qua các đặc điểm nhà giao dịch có thể nhìn nhận khách quan về toàn bộ các vấn đề hoạt động

Mức trượt giá thấp
  • Chính vì được thiết kế dựa trên cơ chế hoạt động của PMM đã làm cho người dùng Dodo Exchange có thể tùy chỉnh mức trượt giá phù hợp.
  • Thậm chí anh em có thể điều chỉnh nó ở mức thấp
Rủi ro chi phí thấp

Nếu các nhà đầu tư đã từng tham gia thanh khoản trên sàn giao dịch Uniswap thì sẽ gặp phải một số vấn đề như ví dụ sau. Chẳng hạn trader có 10 ETH và quyết định thêm thanh khoản vào cặp ETH-USDC để kiếm được Incentive. Nhưng mà Uniswap chỉ có phép Add Liquidity khi các khối lượng của các Pair cân xứng lại thời điểm đó nghĩa là anh em phải bán bớt ETH đang nắm giữ ra USDC rồi mới Add Liquidity được

  • Nếu trường hợp xấu nhất, ETH tăng giá thì những Incentive mà trader nhận được khó mà bù đắp được cho các tổn thất từ việc đã bán ETH ở mức giá thấp.
  • Nhận thấy được vấn đề này trong quá trình Add Liquidity của nhà đầu tư nên Dodo Exchange đã xây dựng lên một cơ chế giúp cho trader không cần phải bán bất cứ đồng tiền nào để tạo nên sự cân bằng.

VD: Chẳng hạn như bạn có 10 ETH thì có thể thêm thanh khoản trực tiếp luôn mà không cần phải bán bớt ra USDC. Nếu ETH tăng, anh em có thể Unstake ETH của mình ra khỏi Pool và bán giá cao. Đồng thời cũng nhận lại được một phần Incentive từ Pair ETH-USDC trên DODO

 

Không có Impermanent Loss
  • Có rất nhiều sàn giao dịch làm cho nhà đầu tư gặp phải trường hợp tổn thất Impermanent Loss. Đây là khoản lỗ mà các trader phải nhận khi có sự chênh lệch giá trị của một đồng tiền giữa lúc cung cấp thanh khoản.
  • Tức khi mà giá lúc anh em Unstake chênh quá nhiều với giá lúc anh em Add Liquidity thì số Coin anh em rút ra sẽ không đúng với tỷ lệ ban đầu add vào.

=> Nhưng đối với sàn giao dịch  Dodo Exchange thì sẽ không có hiện tượng này xuất hiện vì 2 Pool tách biệt nhau hoàn toàn. Ví dụ bạn thêm thanh khoản cho 5 ETH thì khi Unstake bạn cũng sẽ nhận lại được 5 ETH như ban đầu.

 

Limit orders

 

 

2. Marketplace NFT

DODO cung cấp cho anh em một bộ công cụ hoàn chỉnh và hợp đồng thông minh để tạo, giao dịch và phân mảnh NFT

Bộ DODO NFT có ba chức năng chính:

  • Tạo và phân phối NFT, bao gồm ERC-721 và ERC-1155.
  • NFT Fragmentation, bao gồm “mô hình mua lại” và “mô hình bán lẻ”, cả hai đều chuyển giá trị của NFT sang nội dung ERC-20.
  • Duy trì tính thanh khoản cho các phân đoạn NFT – sử dụng thuật toán PMM ban đầu của DODO để cung cấp tính thanh khoản cho các phân đoạn NFT bắt đầu với chi phí bằng 0

 

Cách tạo NFT

Anh em có thể sử dụng DODO để tạo NFT ở định dạng ERC-721 hoặc ERC-1155, với các tệp ở định dạng JPG, PNG, TIF hoặc GIF và tệp không được vượt quá 40 MB

  • Truy cập ứng dụng DODO ( dodoex.io )
  • Kết nối ví
  • Đi tới “NFT” -> “Tạo NFT”

Điền vào các trường thông tin cho NFT bạn muốn tạo

  • Chọn “Single” để tạo một NFT duy nhất ở định dạng ERC-721
  • Chọn “Multiple” để tạo nhiều NFT ở định dạng ERC-1155

  • Nhấp vào “Xác nhận” giao dịch trong ví của bạn. Bạn sẽ được chuyển hướng đến trang cá nhân của mình sau khi tạo NFT. Anh em có thể tìm thấy các NFT đã tạo trong “My NFT Assets”

 

Phân mảnh NFT

  • Phân mảnh NFT là một chiến lược cung cấp thanh khoản cho các NFT.
  • Marketplace NFT từ lâu đã bị ảnh hưởng bởi tính thanh khoản thấp do giá cao của nhiều NFT. Cái gọi là “phân mảnh” là mã thông báo ERC-20 có giá trị được gắn với một phần của NFT.
  • Bằng cách biến NFT thành một tập hợp các mảnh có thể thay thế, DODO có thể tăng tính thanh khoản của thị trường cho NFT đó, do đó cải thiện đáng kể hiệu quả của giao dịch NFT

Lợi ích của NFT phân mảnh

  • Xây dựng cộng đồng, cho phép NFT được nhiều người nắm giữ hơn
  • Rảo cản thấp, tiếp cận với vốn đầu tư nhỏ
  • Kết nối NFT với DeFi

Hiện DODO có 2 mô hình phân mảnh

  • Buyout Model: Đối với các NFT có giá trị cao với tỷ lệ doanh thu thấp
  • Retail Model: Đối với các NFT có giá trị thấp đến trung bình có tỷ lệ doanh thu cao

 

3. Liquidity Provider

Trở thành Nhà cung cấp Thanh khoản là một trong những cách kiếm tiền trong DODO, bạn có thể chọn một nhóm để lấp đầy dựa trên tài sản bạn nắm giữ hoặc dựa trên hiệu suất dữ liệu của mỗi nhóm để kiếm phí giao dịch.

Cách tham gia

  • Chọn Nhóm thanh khoản
  • Nhấp vào nút “ADD LIQUIDITY”
  • Có hai cách để tìm nhóm mà bạn muốn thêm thanh khoản

a) Tìm kiếm theo mã thông báo

Có thể có nhiều nhóm thanh khoản cho cùng một cặp giao dịch. Chọn pool phù hợp với nhu cầu của bạn dựa trên TVL và APY

  • Nếu tên của nhóm thanh khoản được hiển thị dưới dạng “BUSD USDT”, điều này có nghĩa là nhóm đó hỗ trợ cả cung cấp thanh khoản đơn và kép
  • Nếu tên của nhóm thanh khoản được hiển thị là “BUSD + USDT”, điều này có nghĩa là nhóm này chỉ hỗ trợ cung cấp thanh khoản kép, trong đó các nhà cung cấp thanh khoản được yêu cầu gửi một lượng BUSD và USDT bằng nhau vào nhóm

 

b) Tìm kiếm theo địa chỉ

Khi bạn đã chọn một nhóm, hãy nhấp vào nút “Search” ở bên phải để thêm mã thông báo vào nhóm đó

  • Sau khi hoàn thành tiến hành đặt Slippage (Trượt giá) và Fee đặt tùy chỉnh hoặc tự động
  • Ủy quyền và add thanh khoản
  • Có thể rút thanh khoản bất cứ lúc nào

 

4. Mining

Khai thác là một cách khác để kiếm doanh thu tại DODO. Hiện có hai hình thức khai thác

  • Staking & Farming
  • TVL hiện tại > 271M$ trên 6 chain chính

 

5. Crowdpooling

Hình thức tương tự launchpad, huy động vốn cộng đồng

=> Hướng dẫn tham gia IDO trên DODO Exchange

 

6. Tạo token

Tính đến nay đã có gần 27.000 token được tạo trên DODO

Phí tạo token theo các chain

  • ETH: 0.02 ETH
  • BSC: 0.05 BNB
  • HECO: 0.5 HT
  • Polygon:1 MATIC
  • OKchain: 0.1 OKT

 

Tokenomic

Nền kinh tế sử dụng mô hình mã thông báo kép, bao gồm mã thông báo quản trị DODO và chứng chỉ thành viên vDODO

Thông số kỹ thuật của token DODO

  • Name: DODO Token
  • Ticker: DODO
  • Blockchain: Ethereum, BSC, Arbitrum, Polygon
  • Token Type: Governance
  • Total Supply: 1,000,000,000
  • Raise: 6.600.000$
  • Circulating Supply: 110,551,965 ~ 11% Tổng cung
  • Market Cap: 50,042.000$
  • Volume 24h: ~43,000,000$
  • Giá hiện tại: 0.45$

Token Allocation DODO

Token sale DODO

  • Community Incentives (60%): Liquidity Mining Reward (8.25 DODO per block)
  • Operations/Marketing/Partnerships: 8%
  • Investors (16%):
    • Seed Sale Investors (6%): Khóa 1 năm, trả dần trong 2 năm sau đó
    • Private Sale investors (10%): Khóa 6 tháng sau đó phân bổ 10% và 90% còn lại trả dần trong vòng 1 năm.
  • IDO (1%): TGE 100%
  • Core Team/Future Hires/Advisors: Khóa 1 năm, trả dần trong 2 năm sau đó

 

Use case DODO

DODO là Native Token của DODO Platform và được dùng như quản trị hệ sinh thái của DODO và phần thưởng cho Liquidity mining

  • Quyền quản trị: chủ sở hữu có thể tạo và bỏ phiếu cho các đề xuất, 1 DODO = 1 phiếu bầu
  • Chia sẻ đăng ký cho IDO và huy động vốn từ cộng đồng trên nền tảng DODO
  • Chiết khấu phí giao dịch
  • Staking/ Farming

=> Hiện tại chỉ Use case “Governance” làm tăng nhu cầu mua và giữ DODO để vote trong hệ sinh thái của DODO, cơ bản nó không đem lại giá trị nhiều cho Holder nhỏ lẻ. Đây là một Buy Demand yếu.

=> Use case “Liquidity Mining” sẽ làm tăng nhu cần bán và chốt lời của những nhà đầu tư

Sàn giao dịch DODO Token

DODO đang được niêm yết trên nhiều sàn giao dịch lớn như: Dodo exchange, Binance, Uniswap, Kucoin, FTX, Gate, 1Inch…

 

Thông số kỹ thuật của token Vdodo

vDODO là một mã thông báo đóng vai trò là bằng chứng về tư cách thành viên của người dùng trong chương trình khách hàng thân thiết của DODO

  • Total Supply: Phụ thuộc vào Tổng cung DODO
  • vDODO được mint ra từ DODO với tỷ lệ 100 DODO = 1 vDODO
  • Stake DODO earn vDODO
  • vDODO không thể chuyển chuyển nhượng
  • 12 $DODO reward được phân phối cho holder vDODO mỗi khối
  • Holder vDODO nhận được reward DODO tỷ lệ với số cổ phần vDODO của họ, tức là số lượng mã thông báo DODO mà họ nhận được là: 6 * số dư vDODO / số vDODO đang lưu hành
  • Holder vDODO có thể mời người khác mint vDODO bằng cách sử dụng đường liên kết giới thiệu, với phần thưởng 10%
  • Để đổi vDODO trở lại DODO phải mất một khoản phí thoát trả bằng vDODO, 50% khoản phí này sẽ được phân phối ngay lập tức cho tất cả những người nắm giữ vDODO còn lại chưa thoát và 50% còn lại sẽ bị burn

Phí thoát

  • Chỉ số mức độ trung thành DODO được gọi là (DLI)
  • Được định nghĩa là (Số vDODO đang lưu hành * 100) / DODO đang lưu hành
  • Giả sử mọi thứ khác không đổi, khi vDODO được đúc, số lượng vDODO đang lưu hành tăng và DLI tăng, phí thoát sẽ giảm

Cụ thể hơn:

  • Nếu DLI> 0,5, phí thoát = 5%
  • Nếu DLI <0,1, phí thoát = 15%
  • Nếu 0,1 <DLI <0,5, phí thoát = 0,175 – 0,25 * DLI
  • Thời điểm hiện tại DLI = 0,18, phí thoát khoảng 13%

=> Lưu ý rằng DLI không được vượt quá 0,5, vì sẽ không có DODO nào được đặt vào mã thông báo vDODO để đúc

=> Thiết kế cấu trúc phí thoát này tương tự như Battle Royale và nhằm khuyến khích người dùng tiếp tục sử dụng hệ thống thành viên vDODO. Holder vDODO càng lâu thì họ sẽ nhận được càng nhiều vDODO, vì những người khác đổi vDODO và trả phí thoát.

 

Use case vDODO

  • Quản trị: chủ sở hữu có thể tạo và bỏ phiếu cho các đề xuất, 1 vDODO = 100 phiếu bầu
  • Chia sẻ cộng đồng và phân bổ IDO
  • Chiết khấu phí giao dịch
  • Cổ tức được trả từ phí giao dịch (dành riêng cho holder vDODO): Một phần phí giao dịch được tích lũy trên nền tảng sẽ được phân phối cho chủ sở hữu vDODO
  • Phần thưởng thành viên vDODO (dành riêng cho holder vDODO): Phần thưởng khai thác DODO sẽ được phân phối cho holder vDODO mỗi khối

 

Team & Advisor

DODOEx, được thành lập bởi ba cựu tiền bối trong ngành công nghiệp blockchain, những người có sức ảnh hưởng lớn trong Cộng đồng DeFi của Trung Quốc:

  • Mingda Lei:Một kiến trúc sư đứng sau thuật toán Market-marking. Ông là Tiến sĩ Vật lý tại Đại học Bắc Kinh. Ông từng làm việc cho một dự án DeFi có trụ sở tại Trung Quốc có tên là DDEX với tư cách là nhà phát triển chính của dự án.
  • Qi Wang:Người đồng sáng lập thứ hai là Qi Wang. Ông là người sáng lập DOS Network, một dự án Oracle 2 layer có trụ sở tại Trung Quốc. Trước khi tham gia vào ngành công nghiệp tiền điện tử, Wang từng là nhà phát triển phần mềm cho các công ty như Pure Storage và Oracle.
  • Diane Dai:Người đồng sáng lập thứ ba, Diane Dai, cô đã bắt đầu kênh Subscription-based WeChat đầu tiên tập trung vào DeFi ở Trung Quốc có tên là DeFi Labs.

 

Backer

DODO được nhiều kha khá VCs đầu tư, một số cái tên nổi bật là: PATERA Capital, Founder của Coingecko, Coinbase Ventures, Dragonfly Venture, Framework Venture, BinanceLabs,….

 

Social

=> Nhìn chung cộng đồng tương đối active, update các hoạt động sự kiện thường xuyên, cộng đồng chủ yếu từ nhật, trung, việt, hàn

 

Roadmap

Theo thông báo mới nhất của DODOEx, Roadmap sẽ được cập nhật như sau:

Q1 2022

  • Limit orders
  • 0 tính phí gas ở trading mode
  • Đại lý giao dịch
  • Triển khai Avalanche
  • Cơ chế phát hành mã thông báo mới cho Crowdpooling
  • Documentation mới

Q2.2022

  • Crowdfunding build pool V2
  • UIUX được nâng cấp đầy đủ
  • Công cụ tính toán hỗ trợ PMM
  • Nâng cấp tokenomics DODO
  • Nền tảng NFT độc lập

Q3.2022

  • Các công cụ kiểm soát thanh khoản mới
  • Giao dịch ký quỹ & ấp ủ hợp đồng vĩnh viễn

Q4.2022

  • Ecosystem DAO

 

Tổng kết

Tổng kết lại, mình xin liệt kê một số ưu điểm của DODOEx bằng một số ý sau, từ đó bạn có thể đưa ra quyết định đầu tư của riêng mình.

  • DODO Exchange được sáng lập bởi những nhân vật có sức ảnh hưởng lớn trong ngành công nghiệp Blockchain, đặc biệt là trong cộng đồng DeFi của Trung Quốc bao gồm: Mingda Lei, Qi Wang và Diane Dai
  • Bên cạnh những cái tên nổi bật góp mặt trong danh sách đội ngũ phát triển, DODO Exchange còn nhận được rất nhiều sự hỗ trợ từ các nhà đầu tư lớn như Binance, Framework Ventures, DeFiance Capital, Coinbase Ventures, Alameda Research.…
  • Mặc dù sử dụng Protocol là phi tập trung, nhưng các trader trong DODOEx sẽ được cung cấp thanh khoản gần tương đương với các nền tảng tập trung
  • Không có hạn chế về tiền gửi tối thiểu
  • Các LP chia sẻ phí giao dịch của mạng với nhau
  • LP không phải chịu rủi ro về giá khi gửi token của mình
  • Các nhà cung cấp thanh khoản có thể sử dụng tiền của mình để tạo ra các cặp giao dịch

 

Và đừng quên theo dõi các chuyên mục Kiến thức crypto cùng CoinLAB và cập nhật các chương trình đầu tư khác với kiến thức bổ ích về tiền điện tử nữa nhé

 

Tác giả: Alden

 

Other News