Hướng dẫn sử dụng DeFi Llama để theo dõi, dự phóng dòng tiền – cơ bản và hiệu quả
Ở thời điểm hiện tại, khi một Hệ sinh thái đã phát triển quá mạnh thì đa phần cơ hội để bứt phá khi đầu tư vào đó sẽ không còn nhiều nữa. Đừng hiểu nhầm ý mình, chúng ta vẫn có thể kiếm tiền nhưng để bứt phá thì rất khó. Tại sao lại như vậy, có cách nào để tìm kiếm một cơ hội lớn hơn không? Hãy đi cùng CoinLAB để tìm hiểu hết bài viết này nhé!
Mục đích mình viết bài này là để giúp anh em có thể sử dụng, đọc hiểu cơ bản về sự dịch chuyển của dòng tiền bằng Defi Llama. Từ đó có thể biết Hệ sinh thái mình đầu tư vào đang ở đâu, lúc nào nên vào và lúc nào nên ra…
Một vài thuật ngữ trong bài:
- TVL: Total value lock, tượng trưng cho số lượng tiền mà người dùng lock vào trong một HST tạm thời
- HST: Hệ sinh thái
- Dòng tiền vĩ mô: Tiền trong toàn ngành DeFi
- Dòng tiền vi mô: Tiền chạy trong các HST, tất cả các dòng tiền vi mô cộng lại sẽ bằng dòng tiền vĩ mô
PHẦN 1: DÒNG TIỀN VĨ MÔ
Từ đầu năm 2021 toàn ngành defi đã có một sự tăng trưởng vượt bậc, kéo theo đó là rất nhiều cơ hội dành cho những ai biết nắm bắt. Cụ thể là dòng tiền đổ vào defi từ $21B tăng lên đến đỉnh điểm là $255B ở thời điểm hiện tại
Kéo theo đó là sự phất triển vượt bậc của Ethereum và các hệ sinh thái khác có thể đến như BSC, Polygon, Solana, Avalanche và Terra…
Tất cả những dòng tiền đổ vào thị trường DeFi này mình tạm gọi là DÒNG TIỀN VĨ MÔ
Hình 1: TVL của toàn ngành defi, theo dõi ở mục overview
PHẦN 2: DÒNG TIỀN VI MÔ
Trong hình 2, vào thời điểm tháng 1 năm 2021 chúng ta thấy TVL toàn ngành defi vẫn ở Ethereum là chính với 95% nhưng thời điểm này cũng đã manh nha ra các chain khác như Heco,BSC,Tron,Terra…
Và từ thời điểm này đến tháng 5/2021 anh em có thể thấy là sự bùng nổ của BSC, đỉnh điểm TVL của họ chiếm 21,5% toàn ngành. Kéo theo đó là sự tăng trưởng của đồng native token BNB (x13 lần ) cùng với những protocol chính trong hệ như CAKE ( 80 lần ), XVS (x39 lần) và đây chưa phải là những con số nhiều nhất.
Khi một hệ sinh thái được dòng tiền vĩ mô đổ vào, TVL tăng lên thì giá trị của những protocol trong hệ sinh thái đó cũng được đẩy lên cao, đôi khi tăng trưởng còn nhiều hơn cả đồng native token của hệ đó ví dụ như CAKE và XVS đã tăng trưởng hơn BNB rất nhiều.
Dành cho những ai chưa hiểu thì đây cũng như việc mình biết vùng nào chuẩn bị lên đô thị loại 1 ( dòng tiền đổ vào ) thì sẽ đến mua đất ( Native token ) ở đó, kế đến là đầu tư mở các dịch vụ kinh doanh sinh lợi nhuận cao ví dụ như: cửa hàng tạp hóa mua bán giao dịch (AMM DEX), ngân hàng để vay và cho vay( leding&borrowing) …
=> Dựa vào hình 2.1 và hình 2.2 anh em sẽ thấy từ tháng 1- tháng 5/2021 đa số tất cả các coin nền tảng đều tăng trưởng rất mạnh vì lúc này thị trường defi đang giản nở cộng với việc tiền từ Ethereum đổ vào các nền tảng mới
Hình 2.1: Dòng tiền vi mô của từng chain vào tháng 1 năm 2021
Hình 2.1: Dòng tiền vi mô của từng chain vào tháng 5 năm 2021
Sau đợt điều chỉnh tháng 5 thì dòng tiền vào thị trường cũng tương đối nhiều nhưng về tỷ suất lợi nhuận so với trước đó là không đáng kể.
Theo mình dòng tiền vào không đủ lấp đầy tất cả các hệ sinh thái mà chỉ là dịch chuyển từ hệ sinh thái này sang hệ sinh thái khác. Chúng ta lần lượt thấy các hệ như Solana, Avalanche, Fantom và Terra tăng trưởng mạnh mẽ. Lúc này các dự án chủ chốt trong những hệ này tăng trưởng mạnh hơn cả native token của nó. Đây là DÒNG TIỀN VI MÔ trong chính các hệ đó.
PHẦN 3 : QUÁ KHỨ, HIỆN TẠI VÀ TƯƠNG LAI
3.1 QUÁ KHỨ – HIỆN TẠI
Hiện tại:
Và với cách nhìn nhận của mình khi một hệ sinh thái đã tăng trưởng quá mạnh thì không còn có cơ hội bứt phá tài sản nữa ( vì nguồn tiền mới ở ngoài hiện tại chưa đổ vào dòng tiền vĩ mô ) anh em có thể thấy sự chững lại của đa số các protocol chính trên BSC, Polygon và Solana khi TVL đạt đỉnh.
Một phần là sự chú ý của dòng tiền lúc này không chỉ là câu chuyện của mỗi DeFi như thời gian trước đó nữa.
Theo dữ liệu Messari công bố vào cuối năm 2021 thì số tiền raise được từ các quỹ không còn đổ dồn vào defi quá nhiều nữa, đâu đó là cơ sở hạ tầng , Wed3 và NFTs…
Hình 3: Dữ liệu Messari công bố về số tiền raise được từ các Quỹ đối với các ngành hàng ở quý 3-2021
Vậy thì làm sao tiềm kiếm được cơ hội khi mà toàn ngành DeFi đang chững lại ???
- Đó là theo dõi dòng tiền vi mô thông qua công cụ của Defi Llama (2 biểu đồ ở mục Chain) để dự đoán hệ sinh thái nào TVL vẫn thấp và có khả năng bùng nổ trong thời gian tiếp theo
Quá khứ
Theo dõi lại hình 2 anh em sẽ thấy khi BSC đạt đỉnh TVL chiếm 26% thị phần toàn ngành, thì với Fantom con số này chỉ là 0.05%
Với một dự án được Andre Cronje “Bố già DeFi” đỡ đầu cũng như giám sát các update chính và được Sam, Alamenda research đầu tư $35M vào tháng 3 năm 2021. Thì rõ ràng đây là một trong những HST rất tiềm năng vào thời điểm đó mà dòng tiền vi mô từ BSC có thể chảy đến.
Hình 4: TVL của Fantom vào cuối tháng 5, sau cú sập 19/5
Và thực tế anh em có thể thấy TVL từ cuối tháng 5 năm 2021 của Fantom chỉ là $110M, nếu so với con số ở đỉnh $12B (chiếm 6% TVL toàn ngành DeFi, tăng 120 lần) vào cuối tháng 1 năm 2022 thì có thể thấy dòng tiền đổ vào HST là khủng khiếp như thế nào chi trong vòng 5 tháng.
$FTM đồng native token của HST và những protocol chính trong hệ đã có sự tăng trưởng rất mạnh mẽ
3.2 TƯƠNG LAI
- Khi nhìn vào quá khứ chúng ta sẽ thấy được tương lai.
- Và cùng với những gì mình phân tích ở trên anh em có thể sử dụng DeFi Llama như mà một công cụ để dự phóng dòng tiền. Tìm điểm vào và điểm ra hợp lý
- Săn tìm những HST có TVL thấp, hướng đi riêng biệt và giải quyết các vấn đề thị trường để tích lũy các native token của HST đó cùng với đó là săn những protocol chủ đạo bên trong nó
Ví dụ: Celo với TVL chỉ là 0.19% toàn ngành, có hướng đi khá tương đồng với Terra Trong việc mint ra các stable coin. Cùng với đó là sự khác biệt độc quyền về xây dựng mobile blockchain nơi mà người dùng Non DeFi hoàn toàn có thể dễ dàng tiếp cận với DeFi thông qua một smartphone . Đây có thể được coi là một HST giải quyết vấn đề của thị trường và có cơ hội đón dòng tiền vi mô về HST
Gói gọn lại phần này mình sẽ có 3 gạch đầu dòng chính
- Dòng tiền đổ vào DeFi đang chững lại, những protocol chính trong những HST đã phát triển mạnh cũng sẽ bị chững lại trừ khi có dòng tiền lớn đổ vào thị trường DeFi như tháng 2 năm 2021
- Khi không có dòng tiền mới thì tiền trong DeFi sẽ luân chuyển từ HST đã phát triển sang HST chưa phát triển và còn tiềm năng. Dựa vào các công cụ theo dõi dòng tiền của DeFi Llama chúng ta sẽ tìm được những cơ hội để bứt phá.
- Khi một HST được đổ tiền vào thì đa phần các token đại diện cho protocol chính trong HST đó sẽ tăng trưởng mạnh hơn đồng native token của HST. Dựa vào mục overview để check TVL các protocol trong từng hệ cũng như thông tin ở các mạng xã hội của HST đó anh em sẽ tìm thấy cơ hội cho mình
MỘT VÀI CÔNG CỤ TIỆN ÍCH KHÁC CỦA DEFI LLAMA
Theo dõi TVL trên từng chain:
- https://defillama.com/chain/Tron
- Chỉ cần thay đổi tên chain ở đuôi anh em muốn xem
- VD: https://defillama.com/chain/Ethereum
Theo dõi các dự án fork theo những protocol mạnh mẽ như Uniswap, Compound, Aave…
- https://defillama.com/forks
- Từ đó an hem có thể tìm kiếm những cơ hội cho riêng mình
Tìm các dự án có tiềm năng airdrop:
- https://defillama.com/airdrops
- Đây là những protocol đã chạy nhưng chưa phát hành token, với việc tham gia sử dụng sản phẩm từ các dự án này ví dụ như swap, addliquidity, farm, stake, lending, borrowing… anh em sẽ có cơ hội nhận được airdrop thưởng cho những người trải nghiệm sản phẩm
Các ngành hàng
- https://defillama.com/categories
- Anh em sẽ tìm kiếm được các ngành hàng mà mình đang chú ý tới ví dụ như dex, cầu, lending, crosschain, launchpad…
- Trong mỗi ngành hàng sẽ sắp xếp theo thứ tự từ thấp đến cao các protocol đang chay
Những dự án vừa được list
- https://defillama.com/recent
- Đây cũng là một cách rất hay để tìm những cơ hội mới với khả năng lợi nhuận cao đi kèm rủi ro lớn vì những dự án này rất ít thông tin và tỉ lệ gặp những kèo scam rất nhiều, cân nhắc sử dụng ví phụ và một số tiền có thể mất với những dự án như vậy.
Dự đoán giá của Token dựa vào MCap/TVL của 2 protocol đó
- https://defillama.com/comparison
- MCap/TVL là một chỉ số dựa trên marketcap và total value lock trên một protocol nào đó
- Dựa vào hệ số này anh em sẽ có một cách nhìn về tiềm năng, điểm vào cũng như điểm ra hợp lý cho phi vụ đầu tư của mình.
- Chỉ số này cũng là một cách để định giá tài sản của em đang ở vùng nào: tiềm năng hay đã quá cao
Ví dụ thực tế ở 2 nền tảng Pancake và Venus: Mcap/TVL của Pancake và Venus đang dưới 0.5 theo mình với chỉ số này thì tương đối tiềm năng.
Công cụ Comparison sẽ giúp chúng ta so sánh Mcap/TVL giữa Venus và Pancake để khi Venus đạt được chỉ số tương tự Pancake thì token của nó sẽ có giá bao nhiêu
=> Anh em sẽ biết giá của XVS, tăng bao nhiêu lần sau khi tính xong. Từ đây anh em có thể đối chiếu, so sánh giữa các protocol để xem tiềm năng và rủi ro khi đầu tư
Check Volume NFT, Marketplace
- Volume giao dịch NFT cũng đã bứt phá từ đầu năm 2021 với $130K mỗi ngày đến đỉnh điểm là $144M.
- Nhưng với NFT thì sẽ có khó khăn về thanh khoản, minh chứng là volume hiện tại chỉ là $463K sẽ rất khó nếu anh em mua phải những NFT có giá đã tăng quá nhiều và không có thanh khoản
- Hãy nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi ra quyết định đầu tư.
=> Trên trang này thì anh em sẽ check được các NFT đó ở chain nào, bán ở Marketplace nào, daily volume ( thanh khoản ) ra sao, Floor ( giá trần thấp nhất), Owners ( số người sở hữu )
Cảm ơn anh em đã đồng hành, ủng hộ mình và CoinLAB. Hy vọng bài viết giúp được ít nhiều cho anh em.
Join cùng CoinLAB để trao đổi, cũng như tìm kiếm những cơ hội tiềm năng anh em nhé
- CoinLAB Group: https://t.me/coinLABgroup
- CoinLAB GameGuild: https://t.me/CLABGameGuild
- Discord: https://discord.gg/87PQ5TQb
- Twitter: https://twitter.com/CoinLAB_Offi
- Facebook: https://www.facebook.com/CoinLABVN
- Youtube: https://www.youtube.com/c/CoinLABOfficial/videos
Tác giả: Lân Hồ
