Nếu anh em đã tham gia crypto thì chắc hẳn không còn xa lạ gì với chỉ báo Bitcoin Dominance (BTC.D) và USDT Dominance (USDT.D)

Sau nhiều lần quan sát thị trường, mình đúc rút ra được kinh nghiệm về việc: Phải luôn để ý quan tâm chỉ số BTC & USDT Dominance để kịp thời tóm gọn xu hướng của thị trường.

Ngay lúc này hãy Cùng CoinLAB tìm hiểu sâu về  BTC Dominance (BTC.D) & USDT Dominance (USDT.D) để chúng ta có thể xác định xem xu hướng của thị trường hiện tại như thế nào? Dấu hiệu nhận ra mùa Altcoin sắp đến? Làm thế nào để tận dụng lợi thế của BTC & USDT Dominance?

 

Ta có một công thức đơn giản của BTC & USDT DOM:

BTC/ USDT DOM = (Vốn hóa BTC/ USDT : Vốn hóa cả thị trường Crypto) x 100%

=> Với bản chất là phép so sánh về vốn hóa thị trường hay sức ảnh hưởng của đồng BTC/ USDT với vốn hóa thị trường crypto nói chung

 

Điểm qua một số dấu mốc lớn của Bitcoin Dominance

• Năm 2016: BTC DOM từng đạt đỉnh ở mức 90% vốn hóa thị trường với mức giá Bitcoin cùng lúc là 100$.
• Năm 2017: BTC DOM từng có thời điểm lao dốc không phanh, chạm ngưỡng 35%.
• Cuối năm 2017, BTC DOM dần hồi phục, vươn lên mức 65% với giá Bitcoin đạt đỉnh 20000 USD.
• Giữa tháng 01/2018: BTC.D bắt đầu giảm mạnh, còn khoảng 33%.
• Tháng 04/2018 – 07/2018: BTC.D quay lại ở mốc 45%.
• Cuối năm 2018: BTC DOM duy trì ở mức khoảng 50%.
• Tháng 04/2019: chỉ số BTC Dominance dao động mức 50% – 55%.
• Đầu năm 2021: BTC DOM tăng trở lại, chạm ngưỡng 74%.
• Và hiện tại đang sideway ở cùng 40-45%

 

BTC Dominance là gì?

BTC Dominance (BTC Dom) là tỷ lệ vốn hóa thị trường của BTC trên tổng vốn hóa của toàn bộ thị trường Crypto. Chỉ số này cho phép anh em xác định xem các Altcoin liệu đang trong xu hướng tăng hay giảm so với Bitcoin

• Khi BTC Dominance tăng lên, thường các Altcoin sẽ có xu hướng đi xuống.
• Khi BTC Dominance giảm xuống, Altcoin sẽ tăng giá trị so với BTC

=> Điều này có nghĩa là trong hầu hết các trường hợp, anh em sẽ muốn nắm giữ nhiều BTC hoặc Stablecoin hơn khi BTC Dominance đang trong xu hướng tăng và nắm giữ nhiều Altcoin hơn khi BTC Dominance đang trong xu hướng giảm

 

BTC cũng là đồng coin đầu tiên và nổi bật nhất trong thị trường crypto khi nói đến vốn hóa cũng như khối lượng giao dịch. Tất cả các đồng altcoin khác, dù ít hay nhiều, cũng đều phụ thuộc vào xu hướng của BTC

Tất nhiên, BTC Dominance có thể có những tác động khác nhau trên các khung thời gian khác nhau và thị trường tăng hoặc giảm không hoàn toàn do ảnh hưởng của Bitcoin Dominance. Bản chất của BTC Dominance là một tỷ lệ, không phải là một chỉ báo tuyệt đối.

 

Ý nghĩa của BTC Dominance (BTC.D)

Điều quan trọng nhất về BTC Dominance là nó có thể giúp anh em hiểu sự luân chuyển của dòng tiền để dự đoán các động thái của thị trường.

• Khi BTC Dominance tăng lên, đó là dấu hiệu của việc dòng tiền đổ về BTC.
• Khi BTC Dominance giảm xuống, dòng tiền đổ vào các Altcoin hoặc Stablecoin.
• Nếu tổng vốn hóa thị trường tăng lên, đó là một dấu hiệu của tiền vào thị trường Crypto

Nếu tổng vốn hóa thị trường giảm, đó là dấu hiệu của việc tiền đang thoát ra khỏi thị trường.

Điều này đặc biệt hữu ích khi anh em có ý định đầu tư vào các Altcoin. Còn nếu xác định chỉ đầu tư Bitcoin thì không nhất thiết phải quan tâm đến BTC.D, bởi vì dù chỉ số này có tăng hay giảm thì cũng không có nhiều ảnh hưởng đến giá trị của Bitcoin

 

USDT Domiannce (USDT.D) là gì ?

USDT Domiannce là tỷ lệ thống trị trong tổng vốn hóa thị trường của USDT (Tether) – vốn là stablecoin hàng đầu thị trường Crypto. Tỷ lệ này sẽ giúp chúng ta có được nhiều thông tin hữu ích cho dự đoán biến động giá Bitcoin

Tuy nhiên Lượng stablecoin trong thị trường đang dồi dào hơn bao giờ hết, theo một báo cáo mới đây nhất của Arcane Research, lượng stablecoin trong thị trường đã tăng đến gần 200 tỷ USD.

Có thể thấy, cơ cấu phân bổ giữa các loại stablecoin với nhau có sự dịch chuyển. Trong đó, USDC ngày càng chiếm tỷ trọng lớn hơn và đang áp đảo tỷ trọng của USDT

Chúng ta cần ghi nhận rằng, sự thay đổi tỷ trọng giữa các stablecoin với nhau khiến USDT không còn là vị vua nữa, có thể khiến cho lập luận về mối tương quan giữa USDT.D và giá Bitcoin trở nên không hoàn toàn chính xác. Vậy nên, anh em cần quan sát thêm cả các chỉ báo về USDC.D & UST.D…. để có được cái nhìn tổng quan hơn về thị trường. Còn ở bài viết này, mình sẽ chỉ lấy USDT.D làm ví dụ chính cho anh em.

 

USDT.D sẽ có phương cách suy luận khác với BTC.D (Bitcoin Domiannce). USDT.D càng lớn chứng tỏ lượng tiền stablecoin có sẵn trên thị trường càng dồi dào. Điều đó giúp chúng ta dự báo sự phục hồi sẽ sớm xảy ra

Xét riêng về ý nghĩa, tỷ lệ USDT.D càng cao càng chứng tỏ tâm lý “sẵn sàng mua” của những nhà đầu tư càng mạnh mẽ. Chỉ cần một chút kích thích mang tính tích cực trong tin tức, thì một đợt pump có thể diễn ra bất cứ lúc nào

Quan điểm khác cho rằng, sở dĩ USDT.D tăng thời gian qua là do vốn hóa suy giảm (giá Crypto giảm) và các nhà đầu tư đang rút dần về USDT để trú ẩn mà thôi. Với mục đích cuối cùng vẫn là đợi thị trường điều chỉnh đủ sâu, sẽ sử dụng USDT để bắt đáy, DCA…

Quá khứ cho thấy, kháng cự của USDT.D là vùng 5%. Kể từ tháng 9/2020 cho đến nay, USDT.D chưa bao giờ vượt qua được vùng tỷ lệ này. Hễ khi nào lượng stablecoin sẵn có trong thị trường đạt 5% tổng vốn hóa, thì các nhà đầu tư sẽ có xu hướng dùng USDT để mua crypto. Từ đó khiến tỷ lệ này giảm dần

Ba lần trước đó USDT.D đạt 5% là hồi 9/2020, tháng 7/2021 & tháng 1/2022 đều chứng kiến sự suy giảm của Bitcoin tương ứng với 3 lần Bitcoin lập đáy. Và tuần vừa qua, USDT.D cũng đã gần chạm mức 5%. Từ đó, chúng ta có cơ sở dự đoán giá Bitcoin đã tạm thời lập đáy từ đây.

Vốn hóa Tether sau hơn 1 tháng liên tiếp đi ngang, thì đã có sự tăng trưởng chở lại. Nhìn chung, vốn hóa Tether chưa bao giờ là “down” cả. Chỉ có những lần vốn hóa Tether đi ngang thường rơi vào những khoảng thời gian Bitcoin suy giảm.

Nếu trong giai đoạn uptrend chúng ta liên tục được thông báo Tether in thêm USDT trên nhiều nền tảng blockchain khác nhau. Thì trong downtrend, vốn hóa USDT vẫn không “Giảm” mà chỉ đi ngang. Điều đó tạo tiền đề cho những dự đoán tăng giá tiếp tục, và sự suy giảm của Bitcoin chỉ là tạm thời.

Trong năm vừa qua, lần vốn hóa USDT đi ngang lâu nhất kéo dài 2 tháng (tháng 6 và tháng 7/2021) và sau đó giá Bitcoin lập ATH lần nữa khi vốn hóa USDT tăng trở lại. Kỳ vọng sau một tháng nữa, thị trường sẽ sôi động trở lại.

 

 

Các công cụ theo dõi BTC Dominance (BTC.D)

Anh em hoàn toàn có thể tự mình xác định BTC Dominance bằng phương pháp thủ công. Tuy nhiên, để tiết kiệm thời gian, công sức, CoinLAB xin gợi ý cách thực hiện dễ dàng hơn. Đó là sử dụng các trang tổng hợp, thống kê số liệu về thị trường crypto như: Tradingview, Coinmarketcap, Coingecko, Coin360,…

Hình bên dưới thể hiện chỉ số BTC Dominance đang được cập nhật trên trang Coinmarketcap, chiếm 42.3% toàn thị trường

 

Chiến lược giao dịch với BTC.D

Như mình đã nói ở trên, Bitcoin là đồng coin dẫn dắt thị trường, mà chỉ số BTC Dominance lại đo lường sức ảnh hưởng của Bitcoin. Có rất nhiều cách sử dụng BTC Dominance để giúp bạn nắm được dấu hiệu của “mùa Altcoin” đang đến, mang lại lợi nhuận cho bạn.

Trường hợp 1: Khi BTC Dominance tăng – Tương ứng giá BTC tăng hoặc số lượng BTC lưu thông trong thị trường tăng lên.

• Nếu giá Altcoin tăng, có nghĩa đã có một lượng tiền mới đổ vào thị trường, làm cho vốn hóa cả thị trường đồng loạt tăng. Đây được xem là sự tăng giá lành mạnh nhất do thị trường đang lấy lại được niềm tin.
• Nếu giá Altcoin giảm, đây là lúc dòng tiền từ Altcoin chạy sang Bitcoin. Các nhà đầu tư đang đầu tư vào Altcoin cảm thấy đã đến thời điểm để chốt lời đối với các coin này nên quyết định bán chúng, mua lại Bitcoin. Ngoài ra, đây có thể là trường hợp có dòng tiền bên ngoài đổ vào thị trường nhưng chỉ để mua BTC.

 

Trường hợp 2: Khi BTC Dominance giảm Tương ứng giá BTC giảm

• Nếu giá Altcoin tăng, Bitcoin đang tạo nền giá tích lũy, dưỡng sức để chuẩn bị cho một đợt tăng giá mới nên sẽ giảm hoặc không thay đổi về giá.
• Nếu giá Altcoin giảm, đây được xem là bối cảnh xấu nhất của thị trường – giai đoạn Downtrend. Vì một thông tin nào đó mà các nhà đầu tư không còn tin tưởng vào tiền điện tử nên quyết định rút vốn ra khỏi thị trường. Vốn hóa thị trường đồng loạt giảm.

=> Chỉ số này cực kỳ có ảnh hưởng đối với toàn crypto, Trader có thể sử dụng BTC Dominance kết hợp vốn hóa thị trường cùng diễn biến của Altcoin để dự đoán giá.

 

 

Làm thế nào để tận dụng lợi thế của BTC Dominance?

• Nếu nhận thấy dòng tiền được rút ra khỏi BTC, tức là BTC Dominance giảm thì chúng ta nên xem xét chốt lời.
• Tương tự với Altcoin, nếu BTC Dominance tăng lên mà vốn hoá không đổi thì chúng ta cần xem xét chốt lời Altcoin dần

 

Dấu hiệu nhận ra mùa Altcoin sắp đến?

• Bitcoin Dominance GIẢM
• Dòng tiền phải dịch chuyển sang Altcoin
• Vốn hóa phải dao động không đáng kể hoặc tăng lên

BTC Dominance giảm, vốn đang được chuyển sang các Altcoin nhưng tổng vốn hoá không giảm, báo hiệu thị trường altcoin có xu hướng tăng sắp tới. Trong trường hợp này, các nhà đầu tư dài hạn đang nắm giữ các Altcoin tốt có thể bắt đầu chốt lời hoặc tiếp tục hold với kỳ vọng về mức giá tốt hơn nhiều trong tương lai.

Các trader cũng bắt đầu giao dịch các cặp BTC/Altcoin thường xuyên hơn để thu được lợi nhuận trong đợt tăng giá của altcoin này

 

BTC Dominance có phải là một chỉ số đáng tin cậy?

• Không riêng thị trường crypto, mà bất kỳ thị trường tài chính nào cũng đều phức tạp và khó đoán định như nhau. Do vậy, không thể dự đoán xu hướng của toàn bộ thị trường chỉ bằng cách sử dụng một chỉ báo duy nhất. Anh em cần phải kết hợp BTC Dominance với các chỉ báo khác nhau như USDT.D, đường hỗ trợ – kháng cự, trendline, MA, cập nhật tin tức thị trường….
• Một vấn đề nữa là Market Cap hiện nay đang được tính bằng số lượng coin lưu hành nhân với giá của nó. Tuy nhiên, giá của các Altcoin, đặc biệt là altcoin nhỏ lại rất dễ bị thao túng. Sự chênh lệch giữa lượng coin phát hành và lượng coin lưu thông thực sự trên thị trường cũng là một vấn đề.
• Điều này có thể dẫn tới việc chỉ số Bitcoin Dominance không chính xác do tỷ lệ này chỉ được tính toán dựa trên thống kê về lượng coin phát hành ra thị trường do các dự án công bố.
• Ngoài ra, nếu số lượng altcoin tiếp tục tăng lên trong tương lai cùng sự bùng nổ của ICO, IDO, IEO,… trong thời gian tới thì có thể chỉ số Bitcoin Dominance sẽ không còn nhiều hữu ích nữa.

 

Dòng tiền dịch chuyển sang Altcoin

Theo quan sát của mình, sẽ có được ba ngữ cảnh về dịch chuyển dòng vốn trong thị trường crypto.

Kịch bản 01: BTC > Altcoin Top > Mid-cap/LowCap (thường sảy ra nhất)

• Dòng tiền được đổ vào để đẩy giá Bitcoin lên. Sau đó, BTC sẽ đi sideway hoặc có Xu thế giảm nhẹ (kiểm soát và điều chỉnh). Thời gian nay dòng vốn được chảy từ BTC sang những Altcoin top (large Cap) khiến giá của nhiều chủng loại token này sẽ tăng 30-50%.
• Sau cùng, dòng vốn sẽ tiến hành đổ sang những coin mid và lowcap. Trong khi những Altcoin loại này pump, BTC sẽ pump hoặc dump mạnh làm cho việc bán tháo sảy ra và để kết thúc quy trình, làm cho nhiều anh em trở thành holders bất đắc dĩ.

 

Kịch bản 02: Midcap/Lowcap > Altcoin Top > BTC

• Bitcoin sẽ hầu như đi ngang và dịch chuyển nhẹ. Lúc này vốn được đẩy vào những Altcoin thuộc loại midcap và lowcap với những cú pump rất mạnh, x2 x3 trong vòng 1-2 tuần.
• Mục đích thu hút những nhà đầu tư mới, thấy fomo ném tiến từ USDT sang mua những Altcoin đang pump.
• Nhưng rủi ro không mong muốn, dòng vốn lúc này sẽ chảy ngược lên những Altcoin top và ở đầu cuối sẽ chảy ngược về BTC khiến BTC pump mạnh và tiếp theo đó là cú xả hàng kết thúc vòng xoay của vốn.

 

Kịch bản 03: Đây là ngữ cảnh ngon nhất và lý tưởng nhất, chỉ sảy ra khi có dòng vốn lớn đổ vào thị trường.

• Lúc này, anh em nhắm mắt mua đại cũng có lời vì nguồn vốn quá lớn sẽ chảy qua mọi ngóc ngách của thị trường. Từ BTC cho tới Altcoin và lowcap sẽ pump rất mạnh.

=> Tóm lại: Anh em cần quan sát chỉ số BTC Dominance và ngữ cảnh của dòng vốn chạy trong thị trường là hoàn toàn có thể bắt được mùa sóng Altcoin

 

Làm gì để tối ưu lợi nhuận trong mùa Altcoin?

Khi anh em đã xác lập được những tín hiệu đã cho toàn bộ chúng ta biết mùa Altcoin sắp khởi đầu. Anh em cần làm những điều sau:

• Xác định quy trình của dòng vốn đang ở ngữ cảnh nào, quy trình nào.
• Rà soát những đồng coin mà dòng vốn có khả năng sẽ chảy vào.
• Phân tích biểu đồ và chọn 1 – 2 đồng để sở hữu
• Lập kế hoạch: Điểm vào, điểm ra, cắt lỗ, đi vốn, quản trị rủi ro không mong muốn, quản trị kỳ vọng…
• Sau khi đạt target thì Flip qua những đồng Altcoin chưa pump để tối ưu nguồn vốn

 

Bất cứ chỉ báo nào cũng có ưu điểm và điểm yếu kém, Bitcoin Dominance cũng không nằm ngoài quy luật đó

Thông thường để phân tích BTC.D thường căn cứ vào phân tích kỹ thuật và phân tích tâm lý thị trường. Và mọi trường phái, cách thức phân tích thì đều có sai số. Chúng ta cần có chiến lược phòng ngừa rủi ro.

Cùng một biểu đồ và thông số kỹ thuật nhưng mỗi người có một tầm nhìn và cách đánh giá và nhận định khác nhau thậm chí còn đối ngược. Bitcoin Dominance cũng vậy, chỉ mang tính tương đối

Ví dụ: Nhìn các khung nhỏ thì có thể Dominance BTC đang trong xu hướng giảm, nhưng các khung lớn hơn như D1, W thì lại vẫn đang trong xu hướng tăng.

Bất chấp những sai sót của chỉ số, Bitcoin Dominance đóng vai trò là một chỉ báo tốt cho các trader tuy nhiên anh em cần phối hợp thêm với những chỉ số khác nữa trước khi ra quyết định đầu tư cuối cùng

 

Kết luận

Bitcoin & USDT Dominance là những công cụ tuyệt vời giúp anh em hiểu các xu hướng trong thị trường crypto. Tuy nhiên, nó cũng có những giới hạn của riêng mình. Vì thị trường Crypto vẫn còn nhiều tiềm năng phát triển, nên có thể sẽ có nhiều Altcoin & Stablecoin mới xuất hiện trong thời gian tới, anh em muốn quan sát tổng quan phải cần nắm nhiều chỉ số hơn. Nhưng ít nhất là ở hiện tại, nó có thể giúp anh em hiểu các điều kiện thị trường tốt hơn, tối ưu nguồn vốn của mình

Tất cả những kiến thức kể trên chỉ là một sự khởi đầu. Ở trong thị trường đòi hỏi nhiều kinh nghiệm hơn nữa để anh em tạo cho mình nguồn thu nhập ổn định. Qua bài viết này CoinLAB hy vọng mang lại cho bạn kiến thức tổng quát về BTC & USDT Dominance, cũng như cách vận dụng hài hòa và hợp lý BTC Dominance để đem lại Phần Trăm thắng cao hơn. Hãy tận dụng điều đó để tạo ra lợi nhuận.

 

Cảm ơn anh em đã ủng hộ mình và CoinLAB

Join cùng team để trao đổi, cùng nhau check các dự án tiềm năng và cơ hội đầu tư ở vị thế đẹp nhất.

• CoinLAB Group: https://t.me/coinLABgroup
• CoinLAB GameGuild: https://t.me/CLABGameGuild
• Discord: https://discord.gg/87PQ5TQb
• Twitter: https://twitter.com/CoinLAB_Offi
• Facebook: https://www.facebook.com/CoinLABVN
• Youtube: https://www.youtube.com/c/CoinLABOfficial/videos

 

Tác giả: Alden