Vào ngày 21/4 vừa qua Bastion công bố đã huy động được $9M Series A, dẫn đầu là Three Arrows cùng với các quỹ lớn khác như Spartan, Crypto.com, FTX ventures, Parafi…

Vậy Bastion là gì mà lại được hậu thuẫn từ những backer lớn như vậy cùng mình đi hết bài này nhé

Các quỹ đầu tư vòng Series A

 

GIỚI THIỆU

Bastion là  một giao thức cho vay và đi vay phi tập trung được fork theo Compound và được xây dựng trên Aurora, lớp tương thích với EVM của NEAR.

Theo thuật toán thì họ đặt ra lãi suất dựa trên cung và cầu. Theo đồ thị dưới đây dưới đây

Hình 1: Mô hình lãi suất của Bastion

 

Lãi suất tăng khi tỷ lệ sử dụng tăng. Cơ chế tự cân bằng này khuyến khích mọi người gửi nhiều tài sản hơn để duy trì khả năng thanh toán của giao thức

Bastion tích hợp giao thức Flux để cung cấp nguồn dữ liệu giá oracle. Bên cạnh đó họ cũng chọn lọc các tài sản được liệt kê dựa trên các yếu tố tin cậy của dữ liệu mã thông báo và tính thanh khoản của nó.

 

TẦM NHÌN VÀ ĐỊNH HƯỚNG

NEAR là blockchain layer-1 được phân mảnh nhanh nhất với siêu cở sở hạ tầng và trải nghiệm liền mạch cho nhà phát triển. Nhiều khả năng sẽ trở

thành hệ sinh thái DeFi phát triện mạnh mẽ tiếp theo sau những cái tên như BSC, Solana, FTM, TERRA…

Tầm nhìn của Bastion là trở thành trung tâm thanh khoản trên NEAR, nơi hỗ trợ khả năng khai thác của các cTokens để bổ trợ cho sự phát triển của cả hệ sinh thái.

Bastion sẽ tạo ra một công cụ lãi suất tự trị với hiệu quả sử dụng vốn cao, giao dịch nhanh chóng cùng với phí giao dịch cực thấp

 

BASTION CUNG CẤP CHO NGƯỜI DÙNG CÁC TÙY CHỌN

• Cung cấp tài sản để kiếm lãi, hiện tại họ đang hỗ trợ các tài sản sau: WNEAR, USDC, USDT, AURORA, ETH, stNEAR, TRI, BSTN… và tiếp tục kiểm định để đưa lên nhiều lựa chọn hơn cho user trong tương lai.
• Đưa các tài sản lên để thế chấp, hiện tại họ cũng đang chấp nhận những loại tài sản ở trên để thế chấp.
• Vay tài sản.
• Đòn bẩy dài ( sử dụng vốn vay)
• Đòn bẩy ngắn (sử dụng vốn vay)

Hình 2: Các tài sản được chấp nhận trên Bastion và sẽ tiếp tục được kiểm duyệt liệt kê lần lên

 

CÁCH HOẠT ĐỘNG CỦA PROTOCOL

Khi gửi tài sản vào Bastion chúng ta sẽ nhận được cToken tượng trưng cho tài sản đó theo tỷ lệ 1-1 , tương tự như LP token.
Từ đó chúng ta sẽ nhận lại được lãi suất cơ bản và tích lũy theo thời gian

Hình 3: 5 loại tài sản chỉnh Bastion cho phép người dùng gửi và nhận cToken

 

Mô hình lãi suất như hình 1 mình cung cấp ở trên, được xác định dựa trên tỷ lệ sử dụng. Là tỷ lệ % của tổng tài sản vay so với tổng tài sản ký gửi.

Bastion nói rằng họ đang có một tỷ lệ Negative Borrow APY ( APY vay tiêu cực) . Người gửi tài sản và vay thế chấp thậm chí có thể kiếm được lợi nhuận mà reward $BSTN ( token native của Bastion) mang lại.

Mặt trái của điều này là $BSTN sẽ lạm phát rất nhiều và ở một thời điểm nào đó của thị trường điều này sẽ không tốt. Anh em  nên tham khảo số lượng reward token thật kỹ lưỡng trước khi có ý định đầu tư vào $BSTN

Hình 4: Tweet của Bastion về Negative Borrow APY

 

Ví dụ ở hình dưới đây, khi chúng ta đi vay USDC, APY phải trả là 6,78% nhưng chúng ta sẽ nhận được 7.01% là $NEAR VÀ 3.08% là $BSTN -> nền tảng phải trả ngược lại cho chúng ta 3.26%.
Điều này hơi vô lý nhưng lại đang xảy ra trên Bastion có lẽ là một cách ưu đãi để tiếp cận user của họ

Hình 5: Borrow APY âm

 

Ngoài ra anh em còn có thể tham gia Lockdrop để nhận token $BSTN, bằng việc khóa các cTokens với thời gian cố định để nhận thưởng, trong thời gian này anh em không được rút số tiền đã stake.

 

STABLE SWAP

Ngoài mảng Lending thì Bastion Protocol còn thể hiện tham vọng trong việc trở thành StableSwap lớn nhất trên Aurora

Hình 6: Chức năng swap Stable Coin trên Bastion

 

TOKENOMICS

• Total supply : 5.000.000.000 $BSTN
• Phát hành trên Aurora: 1B
• Phát hành trên ETH: 4B
• Liquidity Mining: 30%
• Treasury: 30%
• Team and Advisors 25%: 6 tháng cliff, trả dần trong 2 năm.
• Investors 15%: 9 tháng cliff, trả dần trong 2 năm
• Circulating supply 630.000.000 (12.6%)
• Marketcap: 19.530.000
• Token launch price: $0.036

30% tổng cung dành riêng cho chương trình khai thác thanh khoản, Vesting trong 36 tháng

Trong đó 85.000.000 BSTN (1,7% tổng cung) TGE tháng đầu tiên, lượng earn ra giảm dần theo các tháng tiếp theo

Hình 7: Phân bổ và lịch trả token

 

NHẬN ĐỊNH

Thông qua dữ liệu Ethereum Bridges TVL ranking anh em sẽ thấy tiền đang rút dần ra các hệ sinh thái khác và chảy về Near

Hình 8 : Ethereum Bridges TVL ranking

 

Cùng với đó TVL của Aurora liên tục đạt những cột mốc lớn hơn

Hình 8: TVL trên Aurora

Thì trong thời điểm thị trường ảm đạm này chúng ta nên để mắt đến những dự án key và là hiddengem trên Near và Aurora

Với Bastion rõ ràng là một dự án tốt với một dàn backer tier 1 nhưng cá nhân mình thì hiện tại mức giá $0.03 cùng cap $18M không phải là một vị thế đẹp

Vì số lượng $BSTN mà user farm và lockdrop có được xả ra sẽ rất nhiều, cứ mỗi tháng sẽ có 1.7% của total supply được in ra để incentives cho user.

 

KẾT LUẬN

Một thương vụ đầu tư thành công sẽ có 3 yếu tố chính: dự án tốt, điểm vào và điểm ra.

Với sự phát triển của Aurora và Near cùng với dòng tiền đổ vào thì Bastion rõ ràng là một trong những dự án tốt.

Anh em cùng mình theo dõi để tìm điểm vào hợp lý nhé

Cảm ơn anh em đã ủng hộ mình và CoinLAB

Join cùng team để trao đổi, cùng nhau check các dự án tiềm năng và cơ hội đầu tư ở vị thế đẹp nhất.

• CoinLAB Group: https://t.me/coinLABgroup
• CoinLAB GameGuild: https://t.me/CLABGameGuild
• Discord: https://discord.gg/87PQ5TQb
• Twitter: https://twitter.com/CoinLAB_Offi
• Facebook: https://www.facebook.com/CoinLABVN
• Youtube: https://www.youtube.com/c/CoinLABOfficial/videos

 

Tác giả: Lân Hồ